Volgens Asian Metal piekten de prijzen van gallium eind 2020 en sloten het jaar af op 264 dollar/kg Ga (99,99%, af fabriek).Dat is bijna het dubbele van de prijs halverwege het jaar.Op 15 januari 2021 was de prijs gestegen tot 282 dollar/kg.Een tijdelijk onevenwicht tussen vraag en aanbod heeft voor de opleving gezorgd en het marktsentiment is dat de prijzen binnenkort weer normaal zullen worden.Fitech is echter van mening dat er een nieuw ‘normaal’ zal ontstaan.
Fitech-weergave
Het aanbod van primair gallium wordt niet beperkt door de productiecapaciteit en omdat het in wezen een afgeleide is van de enorme aluminiumoxide-industrie in China, is de beschikbaarheid van grondstoffen normaal gesproken geen probleem.Zoals alle kleine metalen heeft het echter zijn kwetsbaarheden.
China is 's werelds grootste producent van aluminium en de Chinese industrie wordt voorzien van bauxiet dat in eigen land wordt gewonnen en geïmporteerd.Het bauxiet wordt vervolgens geraffineerd tot aluminiumoxide, waarbij de resulterende moederloog wordt gebruikt om gallium te extraheren door bedrijven die vaak geïntegreerd zijn met de aluminiumproducenten.Slechts een handvol aluminiumoxideraffinaderijen over de hele wereld beschikt over galliumterugwinningscircuits en deze bevinden zich bijna allemaal in China.
Medio 2019 begon de Chinese regering met een reeks milieu-inspecties van de bauxietmijnactiviteiten van het land.Deze resulteerden in een tekort aan bauxiet uit de provincie Shanxi, waar ongeveer de helft van het Chinese primaire gallium wordt geproduceerd.De aluminiumoxideraffinaderijen werden gedwongen over te schakelen op geïmporteerde bauxietgrondstoffen.
Het belangrijkste probleem met deze verandering is dat Chinees bauxiet doorgaans een hoog galliumgehalte heeft en geïmporteerd materiaal meestal niet.De extractie van gallium werd duurder en de druk op de kosten nam toe, omdat de sluitingen ook plaatsvonden in de tijd van het jaar waarin hoge temperaturen vaak een daling van de productie veroorzaken, omdat de ionenuitwisselingsharsen die worden gebruikt om gallium terug te winnen minder efficiënt zijn (naar verluidt waren ze ook hoge kosten in 2019).Als gevolg hiervan waren er talloze sluitingen van Chinese galliumfabrieken, waarvan sommige langdurig, en daalde de totale productie in het land, en dus in de wereld, in 2020 met meer dan 20%.
Het begin van de COVID-19-pandemie in 2020 veroorzaakte een daling van de vraag naar primair gallium, zoals het geval was bij veel grondstoffen.Het resultaat was een scherpe daling van de internationale koopactiviteit, omdat consumenten hun toevlucht namen tot voorraadafbouw.Als gevolg hiervan hebben veel Chinese galliumproducenten de herstart van hun activiteiten uitgesteld.De onvermijdelijke crisis kwam in de tweede helft van 2020, toen de voorraden uitgeput raakten en de vraag aantrok voordat het aanbod dat deed.De prijzen van gallium schoten omhoog, hoewel er in werkelijkheid weinig materiaal beschikbaar was om te kopen.Tegen het einde van het jaar bedroegen de maandelijkse producentenvoorraden in China slechts 15 ton, een daling van 75% op jaarbasis.De sectorpers meldde dat de situatie naar verwachting vrij snel weer normaal zou worden.Het aanbod herstelde zich zeker en lag tegen het jaareinde weer op het niveau van de eerste helft van 2019. De prijzen bleven echter stijgen.
Vanaf medio januari 2021 lijkt het zeer waarschijnlijk dat de sector zich in een periode van herbevoorrading bevindt als gevolg van de combinatie van hoge prijzen, lage producentenvoorraden en bedrijfstarieven in veel delen van China, die nu weer meer dan 80% van de capaciteit bedragen.Zodra de voorraadniveaus weer op een meer normaal niveau zijn, zou de koopactiviteit moeten vertragen en zouden de prijzen moeten ontspannen.De vraag naar gallium gaat sterk stijgen door de groei van 5G-netwerken.Het metaal wordt al enkele jaren te weinig verkocht tegen prijzen die de werkelijke waarde ervan niet weerspiegelen. Roskill is ervan overtuigd dat de prijzen in het eerste kwartaal van 2021 zullen dalen, maar dat de bodemprijs van 4N gallium in de toekomst zal stijgen.
Posttijd: 17 april 2023